SHIFT3697 230925

   *東証ﾏｰｹｯﾄﾆｭｰｽ*SHIFT信用残高*⮞20/10/23貸株注意喚起(日証金)**売上裏帳簿？**

　SBI 

• *バックナンバー*ｕｒｌ．　　　　
  *SHIFT3697　Ver.220100*
  *SHIFT3697　Ver.200710*
  *SHIFT3697　Ver.201022*
  発行1777万株*ｺﾝｾﾝｻｽ*ｼｸﾞﾅﾙ*ROE* 岩井ﾚﾎﾟｰﾄ一覧signal*最新ﾚｰﾃｨﾝｸﾞ*最新ﾚｰﾃｨﾝｸﾞ2*　

*SHIFTの目指す成長戦略の姿*

23/10/12
*⮞2024計画　売上貢献58億円程度のM&A

ﾙ**
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• *24/04/23*嵐を呼ぶNote

• 大型M&Aが接近。増資は取り下げたわけではなさそう。急激な時価総額減少でﾄｰﾝを下げただけ。🟡時価総額の10％を考えていることが継続している。時価総額が3000億円切ったので300億円の資金調達では不足なんだろう。不足分は借入に。 ｟バリエーション10億の会社で1億円の調達はデッドならコストが1％の1,000万円で済むのに、バリエーション20億円になるなら1億円は2億円の価値になるわけで、そうなると1億円の調達コスト）｠

⮞19/11/03

⮞上場する目的は資金調達と丹下社長明言

改めて増資の可能性示唆500億円

🟡一時的とはいえ市場はネガティブに反応

 *　

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**SHIFTｸﾞﾛｰｽ・ｷｬﾋﾟﾀﾙ設立でM&Aを加速　
①*⮞のれんｺﾝﾄﾛｰﾙ

*②*⮞のれんｺﾝﾄﾛｰﾙ

③*⮞増資の可能性を示唆

④*⮞備忘録

☘	20/04/29  売上5y CAGR･予想：50.1 %  営利5y CAGR･予想：46.8 %  純利5y CAGR･予想：47.4 %

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*コメント** ♮   　 24/11/08**⭕FOMC0.25利下げ翌日反応 🟡終値  16,555円 +1,115円  +7.22% 1,590千株 　　　始値15,770 高値16,700 安値15,705 　 24/10/11**⭕本決算翌日反応 🟡終値  15,650円 +1,000円  +6.83% 4,005千株 　　　始値14,350 高値16,010 安値14,115 　朝方は急騰したり急落した理方向感定まらずも、中ごろから急騰。一時１３６０円高で１万６０００円台を回復する場面があった。同社株のザラ場１万６０００円台乗せは今年６月１３日以来で約４カ月ぶりとなる。足もとの業績は会社側の想定を上回って好調に推移している。１０日取引終了後に２５年８月期の業績予想を発表、営業利益は前期比２８％増の１３５億円を見込んでおり、過去最高利益を更新する見通し。これを評価する形で投資資金が流入した。株価は買い一巡後に目先筋の利益確定売りで上値が重くなっているが、１０００円高近辺で売り買いを交錯させている。 24/10/11*VON 「決算はネガティブな印象だったけど、株価上下激しく鉄火場」 24/10/11**決算コメ ﾎﾟｲﾝﾄは ・引きずってた株価希薄化の否定 時価総額の10％程度は成長のためには許容させたい 🠊わずかではあるが自社株買いを将来の株価希薄化の防止に使うと変化した。 🟡◗2023本決算時は自社株買い8万株は「希薄化に気を配ってますよ」とのﾒｯｾｰｼﾞ性 市場から金を抜き取る皮算用のことばっかりの考えからのいい方向への変節 🢁2023本決算時は希薄化率約10%程度を増資可能額とする：500億円 🢁2022本決算時は時価総額4,000億円希薄化率10%資本性資金想定調達余力400億円　 ・客単価は上がっている ・稼働率が改善してきている・皆が業績下方修正を必要と思うほど悪くはなかった・今期も最高売上、最高益更新（株探表現；ＳＨＩＦＴ、今期経常は26％増で2期ぶり最高益更新へ） ・米CPIは前回よりも低下、失業保険申請率が上がったゆえ金利低下圧持続 ◗朝はガタガタするが上がるでしょう 24/10/10* 　PTS 1400▼650　23:57 24/05/09* テクニカル的に、底打ち その後推移確認 日付 株価　円 万株 24/05/22 17,240▼1330 100 24/05/21 18,570+135 102 24/05/16 17,610+1215 114 24/05/13 15,395+995(終値) 101 24/05/09 13,700+805(安値) 132   🟡Live  * * 24/05/09* 目標値は25000円（MacBeeの25000円は難しいと思う） 24/05/09*ｸﾛｽｱｯﾌﾟは確認したが買い増しは慎重に。 24/05/09* MACDが底値圏でｸﾛｽｱｯﾌﾟ。回復途上のMacBeeが SHIFT株価を逆転抜いた。その後SHIFTが猛反発 したので乗り換え。MACD も－2000以下だし。のでｸﾛｽｱｯﾌﾟを確認せず先取 り買いした。成功のようだ。 しかしハラハラもんだった。直近ではうまく機能 なかったが、SHIFTの場合経験的にMACDの ｸﾛｽｱｯﾌﾟは確度の高い買いｻｲﾝ。底値圏で大きな陽線がたった。 当社も奇数Qは避け又鬼 偶数Qは重ね又鬼➡24/2Qで重ね又鬼をしていたら破綻していた。 *24/04/29*備忘録 株式会社インクス（現 SOLIZE株式会社）に入社。わずか3名のコンサルティング部門を、5年で50億、140人のコンサルティング部隊に成長させ、コンサルティング部門を牽引。2005年9月、コンサルティング部門マネージャーを経て、株式会社SHIFTを設立。 *24/04/26*随分と安くなったものだ。値ぼれで買いたくなるが底打ち感も出ない中では無謀。米国金利が引き下げ先送りも続いている。ﾊｲｸﾞﾛ株不振も多い。 *24/04/23*12.5px1.1em *SHIFTを派遣会社だと思っている人がいると思うけど、スタッフィングサービス（単なる派遣）とは違う、僕たちはサービス業だと思っている。現に、M＆Aした会社はトップラインも伸びつづけ、さらに粗利が20％から30％に上がったりしている。これは単なるスタッフィングサービスでは実現できない。 *24/04/02*11.5px1.0em *MACDが下値圏でｸﾛｽｱｯﾌﾟしたにもかかわらず、下値を掘り続けている。成長鈍化で法則崩れ。 今日22,540円▼815円 *　 *24/01/19　方針 *出動時期＝03/09頃 *MACD＝下値圏でｸﾛｽｱｯﾌﾟ　 【固定】24/01/19底打ち?? 】 *24/02/08* MACDは下値圏で完全ｸﾛｽｱｯﾌﾟした（①図）が紫棒（②図）がﾌﾟﾗ転ﾀｲﾐﾝｸﾞまで静観*２月末まで。 🟡Live ① ② * *23/11/30* 数日前からMACDが高値圏でｸﾛｽﾀﾞｳﾝをしそう。昨日33000で売り指値したが不出来。なんとのう先高観も漂うので売りを控えた。今朝は寄付から上伸し上場来高値を更新。その後ダレて値を消していくので思い切って売却。11月末で明日から12月。機関ﾌｧﾝﾄﾞの益出しもたけなわだろうし。 *23/10/15*嵐の可能性 大型増資が接近。前例から決算後２週間以内の可能性もあり。持ち高縮小を急ぐ *23/10/12*通期決算*23年8月期の連結経常利益は前の期比59.0％増の120億円に拡大し、従来予想の95億円を上回って着地。直近ｺﾝｾﾝｻｽ115億円も上回った。6-8月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比94.7％増の33.7億円に拡大し、売上営業利益率は前年同期の9.2％→13.5％に大幅改善した。 23/09/29* MACDが底値圏でｸﾛｽｱｯﾌﾟを確認した。9/25時点で 9/21の25,735が底のように感じたし、MACD も－1000近いし。のでｸﾛｽｱｯﾌﾟを待たず先取 り買い増しした。成功のようだ。 しかしハラハラもんだった。SHIFTの場合経 験的にMACDのｸﾛｽｱｯﾌﾟは確度の高い買いｻｲﾝ。 23/09/24* 3Q好決算発表での熱狂上げ分が100％消滅した。 無かったものとされた形だ。これに通期好決算が 加わって上がらない可能性は低い。 🟡Live ●23/09/22固定↓ * 23/09/23* 久々にむきたまご投稿　 🟡むきたまご9月23日 13:17  ALHの社長は丹下の子飼いの小林か 本性表してきたな 他のM＆A先もどんどん子飼い送り込む方式で、完全に乗っ取るつもりだろう 結局行動が全てだから 23/09/21* 神のお告げとは丹下大の視点ブログ更新のこと 🟡銭ピクミン9月21日 14:10  神のお告げがありました。 今回もちょうど３週間前。 投稿数は前回の倍。 わかるよな？　 23/09/20*来月の本決算直前に昨年の好調な内容当行ﾌﾞﾛｸﾞを大の視点に投稿 大義名分だけだと生きれない* SHIFTが多重下請けを改善しようと思ってエンジニアを獲得してるのに、SHIFTがダークサイドにおちて、また新しいアナトミーができて、そこでお金なのか大義名分なのか、エンジニアの幸せはなんなのかとか、ぐちゃぐちゃしてるのが、トーーーーっても、トーーーーても示唆深い。 23/09/20*来月の本決算直前に昨年の好調な内容当行ﾌﾞﾛｸﾞを大の視点に投稿 経営者の重要な仕事* SHIFTが出した非売品の本。SHIFTは何がすごいの？どう思われたい（評価されたい）の？これをつくり出すのも経営者の仕事です。 *上場8年、営利78倍、時価総額164倍にしたSHIFTのIR戦略 *情報サービス業3,600社の中でSI開始13年、最後発でSI時価総額ランキング7位まで成長させた経営術 *上場8年、顧客単価2.9倍、エンジニア単価2.0倍に引き上げた事業戦略 *求人倍率10倍の最も激しいDX業界で、年間2,500人採用する人事戦略 *上場8年、キーエンス流の営業で、10万件のリードを作った営業改革 *上場8年、M&Aにより37社のグループ経営。脅威のEBITDAマルチプル3.8倍、売上高30%成長させるPMIノウハウ *日本一の給与を目指した役員と社員の報酬制 度 *上場企業約4,000社のうち、DXセクターでは5社しか獲得していないESG最高ランク（AAA）の1社として選定された、ESG戦略 これ、すごいですよね。本の見出しです。誰も、勝手には褒めてくれないです。自分で定義しないと。 23/09/20*来月の本決算直前に昨年の好調な内容当行ﾌﾞﾛｸﾞを大の視点に投稿 23/09/20*来月の本決算直前に昨年の好調な内容当行ﾌﾞﾛｸﾞを大の視点に投稿 23/09/19* SHIFT子会社ALHで新入社員をベテランと偽って単価アップを図った罪により一時1000円安。 23/08/10* 祝日前、米CPI前、ﾊｲｸﾞﾛ地合い悪が重なり 　　　30,690-1,330(-4.15%) 誰も高値圏でのMACDｸﾛｽﾀﾞｳﾝは言わない。 　8月8日 16:24 MACDの動きと株価の直近高値水準と出来高推移から最高の空売りタイミングではないかと思う。4000円幅くらい急落すると思う。 MACD*SHIFTに関してはMACDｸﾛｽﾀﾞｳﾝは確実に当たる 　 * 23/07/27* 🟡丸三証券では、エンジニア単価の上昇継続と収益性改善施策の定着により業績予想を上方修正。投資判断は「買い」を継続、目標株価を31000円→43000円に引き上げた。丸三では、エンジニア単価の上昇継続と採用費の効率化などの収益性向上施策が定着し、営業利益率の向上が加速したと判断。業績予想を上方修正した。豊富な業界経験を持つハイスキル人材を含めた成長の源泉となるエンジニアの採用と、M&Aの活用含めた提供するサービス領域拡充などによる継続的なエンジニア単価上昇が業績成長をけん引するとみている。　* 🟡jxa*****7月27日08:59 *どこの評価も利益にサプライズしめしてるよね。ただ、中期目標では売上高営業利益率は今より高くなるって前々から書いてあるからね。ビジネスが上流に向かいコンサル化していくことや規模拡大から販促費に締める採用費の構成比が下がる事が要因だろうけどSHIFTからすれば計画通りなんだろうけど売上高の成長率に営業利益率の上昇加わると株価のアッフサイドが当然加速するよねまだまだ営業利益率は上がっていく予想だから末恐ろしい。。 23/07/19* 🟡上場以来3営業日連続で100万株超えの出来高を伴った日はないステージが変わった。* 23/07/19* *４万円まで行きそうな勢いだが空売り締め 上げの要因が大きくなっている。実務対応 としては3.5万円で１単位外すべし。残りは 何としても種株として永久保存。⮞実際は個人の慌てふためく返済買戻しに機関の実需筋が着実に拾っている分の重なり。その様子を伺いながら新規の個人・機関の空売りが混じっているいわゆる仮需売り混戦。* 本日の東証空売り残は31万株！。⮞しかし何度も繰り返し反省してきたのは信用取り組みを気にしだしたらもう天井形成ど真ん中。大きな反動で27000円くらい迄下押しﾘｽｸ。** 23/07/14* *夜間PTS小幅続伸800株。空売り返済用と思われる。 *日証金（14付） 　個人空売り急増 🟡 jxa*****7月14日 18:55 ほとんどの機関投資家の空売りが粛々と撤退している時点で個人投資家の空売りのみが気付けば残されていたんだろうな 程よくこんがり焼かれて一段高の流れ （今の株価水準が）高いかと言われれば昨年到達してもおかしくなかった（株価）位置だから空売りに下げられた分が戻ってきただけ* *23/07/14* *14;30にS高。3Qは確かにいい数字だったが2000円も上げればいい方だと思ってた。4000円高を見てさすがに利食い心が起きて30700円で1単位売却。 その後のS高。だが悔しくない。気持ちは逆に安らかになっている。* 終値  31,310円 +5,005円  +19.0% 1,811千株 始値28,000 高値31,310 安値27,795 *バルテスもつれ高している。 23/07/13* **2Q単独では240人しか採用できてなく ｴﾝｼﾞﾆｱ採用数に陰りがあったが3Q単独 期間で600人ほど採用できた。 これまで4半期での500～600人採用。 23/06/22* ７月の決算数値良さそう！ *「SHIFTは従業員として40万人くらいを 日本では目指しています」丹下大 🟡銭ピクミン6月26日 16:26 4日前に更新された社長のブログが力強い。 今従業員は6千人位しかいないのに40万人（日本では）を目指しているらしい。 決算いいと読んだ。* 2023年6月22日  09:28 結局、数はパワー 丹下大 masaru tange 【大の視点 at note】 23/06/21* ⮞22/06/19 【AI関連：with GAI】再学習に利用されないセキュアなAIチャット環境を無償で構築。生成AI導入時の課題解決から運用までをフルサポート～生成AIの社内業務活用を、ヒトと生成AIがハイブリットで後押し～ 生成AI活用において初期段階の壁となりがちな、業務の現状分析や課題の整理から、持続可能な業務運用に向けた具体的施策の立案までを総合的にサポートする新サービス「社内ヘルプデスク効率化支援with GAI」の提供を開始 グループ企業である株式会社DeMiAおよび株式会社SHIFT PLUSの3社協業により、生成AIの社内業務活用を検討されているお客様に対して、最適な活用方法やリスク検証、 【Azure OpenAI Service】なお、無償のAIチャット環境構築には、セキュリティ面からも安心・安全にご利用いただける「Azure OpenAI Service」を利用します。 【背景】ChatGPTなどのGAI（Generative Artificial Intelligence；生成AI）技術に関心が集まり、企業は生成AIの業務活用に期待。だ、生成AIの業務活用は未だ検証段階の要素も多く、機密・機微情報漏洩などのセキュリティリスクや、利用者側の経験不足などへの対応などが模索されている状況。 生産性向上や業務改善などの実成果につながる活動として確立するためには、現状の生成AI技術の長所短所を理解し、最適な活用方法の選択から実行までをサポートするプロの力が必要。 現在、生成AIの業務活用に着手、検討を始めている企業の多くは、リスクを最小化できる社内ヘルプデスクや業務サポートに関わる部門などから導入を開始し、手探りの活用を構想。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 23/04/11* 終値  25,870円 +3,530円  +15.8% 1,578千株 始値24,840 高値26,990 安値24,700 * ⮞株探　⮞23/04/11　15:00 SHIFT---大幅高。前日に上半期の決算を発表、営業利益は50.8億円で前年同期比32.8％増となり、従来予想の42億円を大きく上回る着地に。第1四半期の減益決算から一転して大幅増益となる形にも。不採算案件の一巡などによって粗利益率が大幅に改善しているもよう。エンジニアの採用ペースなども復調してきているようだ。通期予想の94億円、前期比36.0％増は据え置いているが、コンセンサスは切り上がる方向に。楽天証　⮞23/04/10　15:00 　SHIFTが4月10日に発表した2023年8月期中間決算は54億円、事前の会社予測値43億円を25.8％上回る水準だった。また同日発表された業績予測によると通期の経常損益は前回予想を据え置き、25.8％増益の95億円を予想、「市場予想である」IFISコンセンサスを3.3％下回る水準となっている。 *昨夜のPTSでは好反応。25,000円 （+2,660(11.9%)）23:53　高値引け 　出来高2,700株。PTSとしては多い方 23/04/10* *株式評価損で特損計上も営業益、経常 益は上振れが純益は下振れ。株式付与 ESOP 信託で実質自社株買い20億円。 *ｴﾝｼﾞﾆｱ採用数に陰り 2Q単独では240人しか採用できてない。 これまで4半期での500～600人採用から 半減し減速感。 23/03/17* *日本経済新聞は17日、日経500種平均株 価の７銘柄を４月３日から入れ替えると 発表した。過去３年の売買高、売買代金、 時価総額を基準に毎年実施している定期 見直しの結果を受けての入れ替え。 採用は、ＳＨＩＦＴ、インターネットイ ニシアティブ、マネーフォワード、ＪＭ ＤＣ、ベイカレント・コンサルティング、 三井ハイテック除外は、雪印メグミルク、 ユニチカ、日本触媒、ソースネクスト、 科研製薬、東海理化電機製作所、日本ラ イフライン 23/01/13* *決算マタギを見送ってかつ、米CPI結果 確認し、急落買い場を伺う。寄り前気配 下げを確認し場を見ながら買い。急落以 降反転し値を戻し若干利益が乗った。 終値  23,620円  ▾1,220円  ▾4.9%  760千株 始値22,840 高値23,960 安値22,310 ⮞株探　23/01/13　10時00分 ＳＨＩＦＴが大幅反落している。１２日の取引終了後に発表した第１四半期（９～１１月）連結決算で、売上高が１９３億５４００万円（前年同期比３５．６％増）と大幅増収となった一方、営業利益は１８億８００万円（同７．４％減）と減益だったことが嫌気されている。営業やサービスの強化により顧客内深耕が進み、顧客月額売上単価、顧客数ともに順調な成長を実現したことが売上高を押し上げたが、戦略コストとして積極的な採用投資を実施したことが利益を圧迫。　⮞良すぎた前１Qに比較して減益とは言うがSHIFT巡航速度の範囲。買い増しのチャンス。23,620円で買い増し。 23/01/11* MACDが下値圏で久々のｸﾛｽｱｯﾌﾟ局面・ 明日は1Q決算発表日。 22/11/14* 大幅続伸。11/11に空売りが83千株増え株 不足が▼209千株になった。 逆日歩も 0.55円→13円になった。 踏み上げ開始相場？ 終値 27,210円 +700円  +2.6% 731千株 22/11/11* 大幅高。前日の米CPIを受けたNY+1200㌦を好感地合い。 終値 26,510円 +3,620円  +15.8% 675千株 22/10/25* 前日の大幅高の反動で小反落だが、ザラ場の高値は21320円と21220円（10/11）、21280円（09/13）を抜いた。上値切り上げに転換したのか？ホンにこの株は扱いにくい。 22/10/18* *大幅高。今期予想ｺﾝｾﾝｻｽが上方修正。 終値  20,820円  +1,330円  +6.8% 641 千株 22/10/17* *急落以降反転し・・・ 終値  19,490円  ▾790円  ▾3.9%  1,161千株 始値19,310 高値19,680 安値18,050 22/10/17* 博奕。寄り前気配下げを確認し成り行き買い。買った後も急落続き2000円以上安。 ⮞株探　22/10/17　10時29分 SHIFT---大幅反落、前期業績は計画線での着地にとどまる SHIFTは大幅反落。先週末に22年8月期の決算を発表、営業利益は69.1億円で前期比73.1％増益となり、23年8月期は94億円で同36.0％の見通しとしている。前期実績に関しては、従来計画線での着地も、6-8月期は前年同期比21.0％に増益率が鈍化するなど、市場の期待値に未達とみられる。不採算案件の発生などで粗利益率が低下したことが要因のようだ。本日は全般的なグロース株の地合い悪化もあって、マイナス視する動きが優勢のもよう。株探　⮞22/10/14　 大引け後(15:00)に決算を発表。22年8月期の連結経常利益は前の期比59.5％増の75.5億円に拡大し、23年8月期も前期比25.8％増の95億円に伸びを見込み、6期連続で過去最高益を更新する見通しとなった。14期連続増収、6期連続増益になる。 22/10/14** ま悪くはなかったがワクワクする決算ではなかった ⮞10/14が本決算発表。夜間米市場が400㌦急落。NK-CFDは500円急落。* 22/08/25* むきたまご8月25日 12:23 丹下がシコシコとブログ更新し出したので次の決算はいいと予想 ・決算がいい時は更新頻度が高い ・悪い時はほとぼり冷めるまでブログもだんまり*　 2022年8月30日 18:26 人類の最大の発明は貨幣である 丹下大 masaru tange 【大の視点 at note】 2022年8月23日 19:17 たまには道場破りをした方がいい 丹下大 masaru tange 【大の視点 at note】 2022年8月23日 19:20 【過去の社内メッセージより】引きつづき、思ったことを 丹下大 masaru tange 【大の視点 at note】 22/07/08*　 むきたまご7月8日 14:16　後講釈 ・ 好決算、上方修正、M &A等の動きがある時は丹下のブログが頻繁に更新される ・微妙な時はブログ更新しない ・分かりやすい 22/07/07*　 3Q発表に合わせて引け成りで１単位購入も、凡決算でワクワクも悲観もない結果だった。ここ数日20％上げて決算迎えたため期待薄でPTS売られている。売上はそこそこ伸びているがサプライズがない。 22/07/07*　 むきたまご7月7日 09:10 配当はシブチンのような気がする 持株会にも奨励金出さないし キャッシュアウトは期待薄　 22/07/06*　 前回の2Q決算発表前4/7は22570円、 発表次の日の終値25870円。 そうそう。バーンと吹き上がって、その後にどんどん下がったのでしたな？ 中途半端な期待持たせの高値更新後歯止めなく15000円台まで下がっていった。 ここから上げても25000円、万が一突き抜けても30000円までじゃないですか❓もっとも、そしたらPERが凄い倍率になるでしょうが、そんなのはいつまでも続くはずもない。それを持ち堪えられれば、いずれ相当な利幅が取れると思いますがね。耐えられるかねぇ、 *25000円に戻ればいい方で22500円程度までが限界か。週足見れば上値も下値も切り下げ傾向にある。あの驚愕の好決算発表のｷｰｴﾝｽさえ見る影もなく下げ続けている。 SHIFT22/07/06　3日続伸大幅高 22/04/27* 米株価が先週末800ドル下げたのを受けN225は500円以上安。SHIFTは寄り前場は900円安が昨夜、経常益ｺﾝｾﾝｻｽ額が「7,729→7,764百万円」に増額されたのを受け逆行高。+150円 22/04/25* 米株価が先週末1000ドル近く下げたのを受けN225は500円以上安。SHIFTは先週末、経常益ｺﾝｾﾝｻｽ額が「7,634→7,729百万円」に増額されたのを受け逆行高。 22/04/22* 経常益ｺﾝｾﾝｻｽ額が「7,634→7,729百万円」に増額 22/04/13* ｸﾞﾛｰｽ買われる好地合いの中急反発。戻り高値更新。 22/04/11* 岩井コスモ ﾚｰﾃｨﾝｸﾞ 、強気継続。目標株価引き上げ、35,000円。  会社の発表内容をそのままなぞった割には来期予想は会社の今までの実勢ﾄﾚﾝﾄﾞ引き延ばしを信じてない。腰が引けた内容。そのくせ前回目標株価3万円から2万5千円に引き下げた反省もなくのほほんと3万5千円を掲げている。 「そんなに業績上げ続けるわけないんだから吹いたら売るでの値段が3万5千円」  一方 2022年04月11日 18:00 ｸﾚﾃﾞｨｽｲｽ証券、ﾚｰﾃｨﾝｸﾞ強気継続。目標株価引き上げ、32,800円。 ここの影響で経常益ｺﾝｾﾝｻｽ額が「7,128→7,634百万円」に増額された。 22/04/12* 続落。 本日21:30米CPI発表。ｸﾞﾛｰｽ不利 23,950円 ▼480円 -2.0% 596千株 22/04/11* 続伸していくとの思惑を裏切り大幅反落 24,430円 ▼1,440円 -5.6% 1,009千株 22/04/08* 大幅高25,870円+3,300 （+14.62%） 　出来高1680 千株（過去最高） 順調なエンジニア採用、営業力強化、エンジニア単価の上昇などによる売上拡大、生産性改善による利益率の向上が上振れの背景。あらためて高い成長性が認識される状況となっている。 【機関投資家】マザーズ的名残はあるものの、時価総額も５千億円近くなっており機関投資家も買わざるを得なくなっている。流動性はあるが品薄なため機関投資家の腰が入ると上にしろ下にしろ振れ幅が大きい。年初のポジション調整売り▼3600円もあったし。 その時よりも株式価値が上がった今度は逆にその時の価格を上回るはずだ。 22/04/08* 今回も決算マタギが正解だった。 ⮞昨晩のPTSは無反応だった。さっぱり盛り上がらずチョイ高で終わった。今朝の本市場も寄り直後は小幅高から始まったが時間を追うごとに大幅高になっていった。 *丹下社長は株主総会の時の説明会では分割は流動性があるなら必要ないという考えかた。　 *レーティング ここは岩井コスモ証券がカバー。決算の2営業日後にレーティングの更新がある。 *むきたまごジンクス① 決算確認後安く買いたい機関の手先と思われる。直前先漏れの匂いがする。決算明けのお祭り日04/08には登場せず。**** ・2022/04/07 23:07 勢いなくなったなあ。　 ・2022/04/07 16:48 材料にはならんなこの結果じゃ 。　 ・2022/04/07 16:47 健康経営優良法人ってワタミも取得出来る認定 何の意味があんの？。　 ・ 2022/04/07 10:15 丹下がシコシコブログ更新し出したから決算いいだろう）。　 ⮞【２年前２Q発表後の備忘録】20/04/10～04/28 　　　  ☘　☘　 20/04/28;終値　9290円+190と読みと逆に振れてきた。なんとのう先高感も。出来高　44万株 20/04/28;11時頃　　MACDが高値圏で上から下にｸﾛｽした。売り圧高まる。2単位売却(9050円、9100円）。 　 *2Q決算直前の３月ころまで調整し決算公表で業績確認して上げトレンドを保持。 　 22/04/07* 4月7日大引け後(15:00)に決算を発表。22年8月期第2四半期累計(21年9月-22年2月)の連結経常利益は前年同期比2.2倍の42.4億円に拡大し、従来予想の32億円を上回って着地。併せて、通期の同利益を従来予想の65億円→73億円(前期は47.3億円)に12.3％上方修正し、増益率が37.2％増→54.1％増に拡大し、従来の5期連続での過去最高益予想を上乗せした。 ★今期経常をさらに12％上方修正・最高益予想を上乗せ◆22年8月期上期(21年9月-22年2月)の連結経常利益は前年同期比2.2倍の42.4億円に拡大し、従来予想の32億円を上回って着地。営業力の強化やエンジニア単価の上昇、グループ会社の成長などが寄与し、47.2％の増収を達成したことが寄与。グループ会社の商流改善や生産性向上に加え、雇用調整助成金を計上したことも利益を押し上げた。併せて、通期の同利益を従来予想の65億円→73億円に12.3％上方修正。増益率が37.2％増→54.1％増に拡大し、従来の5期連続での過去最高益予想を上乗せした。 22/01/05* 20,100円 ▼3,600円 ▼15.2％ 出来高422,900株 *特段の悪材料は観測されていないものの、米長期金利の上昇を手掛かりにグロース株からバリュー株への資金シフトが鮮明化しており、本日の下落率上位には、同社のほかPBR水準が高いような中小型のグロース株が大半を占める状況になっている。同社もPBRは10倍を大幅に上回る水準となっている。 大きな陰線で引けたがこんな売り方をするのは機関投資家。米国金利動向から持ち高調整に動いたんだろう。　 *linen

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2/03/31

	* ①23/08期予想１株利益＝382円なら PEG＝1.9 売株価＝35,783円 ②23/08期予想１株利益＝450円なら PEG＝1.9 売株価＝42,152円　 * * 🌀━PER推移      　50png100png200png 　400png1500png* *   コンセンサスの推移  23/**/***　 23/09/27*　 23/09/13*　 23/07/19*　 07/13の決算を受けｺﾝｾﾝｻｽが後付けながら大きくup 23/06/02* *　 23/04/12*　 04/10の決算を受けｺﾝｾﾝｻｽが後付けながら大きくupした。 22/10/18*　 * 22/08/09* 22/07/06* ｺﾝｾﾝｻｽ； *22/04/26*ｺﾝｾﾝｻｽ推移：経常益ｺﾝｾﾝｻｽ額が 「7,729→7,764百万円」に増額 ｺﾝｾﾝｻｽ； *22/04/22*ｺﾝｾﾝｻｽ推移：経常益ｺﾝｾﾝｻｽ額が 「7,634→7,729百万円」に増額 ｺﾝｾﾝｻｽ； *22/04/11*ｺﾝｾﾝｻｽ推移：経常益ｺﾝｾﾝｻｽ額が 「7,128→7,634百万円」に増額 売上 22/03/28時点 会社予想売上＝550億円 市場ｺﾝｾﾝｻｽ売上＝550億円 21/08/11時点 会社予想売上＝540億円 （前期比31.9％増） 市場ｺﾝｾﾝｻｽ売上＝565億円 上方修正 ②*22年04月07日　22年８月期通期連結業績 予想の修正に関するお知らせ ①*22年01月14日　2022年８月期業績予想 の修正に関するお知らせ* 　 *linen　 * * キーエンスOB*22/12/26 SHIFT営業担当副社長も キーエンス出身 者取締役営業本部長 矢吹明大 四季報*23/09/15 ⮞【絶好調】24年８月期は前期買収６社（売上約40億円、利益軽微）上乗せ。大量採用と人材育成を続け、旺盛なテスト需要を満喫。採用費増を稼働率と単価の上昇で吸収。営業益の躍進続く。特損など見込まず。【横展開】年3000人程度の採用を継続。単体で磨いた採用や育成手法をＳＩ子会社等に横展開。技術者の稼働状況を可視化、稼働率維持や外注業務内製化を推進。 *成長戦略と経営指標**上方修正ヒストリー* .*更新2023/07/13_ * 決算・財務状況* *23/03/31　　【SHIFT】  のれん：61億円未償却  現預金：165億円  借入金：160億円  資本・剰余金等：276億円  自己資本比率：62.5％ *四半期報告* 　*IRﾆｭｰｽ一覧* * 24年8月期4Q通期 24/10/10- * ⮞22年8月期通期 * 22年8月期通期説明会資料 ⮞22年8月期3Q *短信 22年8月期3Q説明会資料 *22年8月期3Q説明会補足資料 *22年8月期2Q短信22/04/0722年8月期2Q説明会資料 *22年8月期2Q説明会ｽｸﾘﾌﾟﾄ * 22年8月期2Q説明会補足資料 * 22年8月期1Q短信22/01/14　　　　　 22年8月期1Q説明会資料 *22年8月期1Q説明会ｽｸﾘﾌﾟﾄ * 22年8月期1Q説明会補足資料 * *　 　　 【2Q決算時通期上方修正】 株価躍進したが５月に入って元の木阿弥 *ｸﾞﾛｰｽ* ♮SHIFT3697 *１年拡大 固定画像 　 ⮞金利高で売られるﾘｽｸあり。21/11/24と22/01/05に金利をネタに大きく売られた。 ・22/01/05；20,100円 ▼3,600円 ▼15.2％ 出来高422,900株 ・21/11/24；25,700円 ▼3,770円 ▼12.8％ 出来高367,500株 　 * ⮞22/04/13 急反騰。戻り高値更新。 26,150円 +2,200円 +9.2％ 出来高803,800株大商い　　* ⮞22/04/11 急反落。 24,430円 ▼1,440円 ▼5.6％ 出来高1,009,900株大商い　* ⮞22/04/08 昨日の決算を受け14％急騰。 25,870円 +3,300円 +14.6％ 出来高1,684,700株大商い　 ⮞22/04/07 22年8月期の連結経常利益を従来予想の65億円→73億円(前期は47.3億円)に12.3％上方修正し、増益率が37.2％増→54.1％増に拡大し、従来の5期連続での過去最高益予想をさらに上乗せした。上方修正は今期２回目。　　*　 * 　 　 証券会社の株価ﾚｰﾃｨﾝｸﾞ推移 日付 証券会社 レーティング ターゲットプライ 日付 証券会社 レーティング ターゲットプライ 2022-07-20 CS　　　 OP継続　　　　 32,800 → 24,000 2022-07-15 メリル 買い継続　 33,500 → 30,000 2022-07-11 岩井コスモ A継続 35000円 → 30000円 2022-06-30 みずほ 新規中立 18800円 2022-04-27 SBI 買い継続 26500円 → 29000円 2022-04-25 メリル 新規買い 33500円 2022-04-13 水戸 A継続 28500円 → 32000円 2022-04-12 岩井コスモ A継続 25000円 → 35000円 2022-04-12 CS OP継続 32100円 → 32800円 2022-02-03 水戸 B+ → A格上げ 28500円 2022-01-21 SBI 中立 → 買い格上げ 25000円 → 26500円 2022-01-18 岩井コスモ A継続 30000円 → 25000円 2021-11-08 CS OP継続 25800円 → 32100円 2021-10-25 水戸 B+継続 25200円 → 28500円 2021-10-20 SBI 中立継続 13000円 → 25000円 2021-10-14 岩井コスモ A継続 25000円 → 30000円 2021-08-11 水戸 新規B+ 25200円 2021-07-16 CS OP継続 18500円 → 25800円 2021-07-12 岩井コスモ A継続 18000円 → 25000円 2021-04-26 CS OP継続 18200円 → 18500円 2021-04-13 岩井コスモ A継続 15000円 → 18000円 2021-02-17 CS 新規OP 18200円 2021-01-14 岩井コスモ A継続 20000円 → 15000円 2020-10-30 SBI 中立継続 10000円 → 13000円 2020-10-12 岩井コスモ A継続 15000円 → 20000円 2020-07-16 SBI 買い → 中立格下げ 9600円 → 10000円 2020-07-13 岩井コスモ A継続 10000円 → 15000円 　 ** *23/03/31　　【SHIFT】  のれん：61億円未償却  現預金：165億円  借入金：160億円  資本・剰余金等：276億円  自己資本比率：62.5％ *利益率拡大ｽﾃｰｼﾞ突入*～2023/8～ 売上規模拡大で販管費率相対低下 エンジニア数が決め手* 　えいやで、４Q末人員数に１.1千万円をかけた額が翌年度の大まか売上。 *新卒者 2023年4月入社の新卒は、第3四半期中は研修中となるためエンジニア数には含まれておりません *未経験エンジニアの場合未経験から経験年数が1年未満のSEの一人月の単価は30万円ほどです。学生時代に工学部に所属していたり、現場で高い評価を受けることができれば60万円ほどになりますが、業界未経験、かつ文系出身のエンジニアは30万円程度になります。 SE価格 　　 ⇔ｻｲｽﾞ ｴﾝｼﾞﾆｱ給料 *年収 　　 ⇔ｻｲｽﾞ 拡大図 * 売上利益試算* ①売上＝ｴﾝｼﾞﾆｱ単価×ｴﾝｼﾞﾆｱ数×12 ②ｺｽﾄ＝ｴﾝｼﾞﾆｱ年収×（1+福利厚生費）×ｴﾝｼﾞﾆｱ数 ③粗利＝①‐②≒30％ ④営業利益＝③-販管費* 　　　万円/1人月①【丹下ﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙのわかりやすさ】当社は、ざっくり言うとエンジニアの人数×単価で売上や利益が出る、とても分かりやすいビジネスモデルです。毎年数百人規模で採用しており、売り上げはオーガニックに毎年100億円伸びる。日本には中小のソフトウェア開発会社が約1万5千社あるので、M＆Aのオポチュニティはすごく大きいですね。会社を100個買えば、営業利益20億円分に相当します。 nino予想　 23/07/13*24年8月期売上予想 4Q末ｴﾝｼﾞﾆｱが10000人行きそうだから売上1100億円　 　（3Q末ｴﾝｼﾞﾆｱ数が9,770人。∴1,074億円は固い） 23/05/08*24年8月期売上予想 　ｴﾝｼﾞﾆｱ数が9,172 人。∴1,008億円 22/10/14*23年8月期売上予想を上方修正 　ｴﾝｼﾞﾆｱ数が8415人。∴920億円 22/07/--*23年8月期売上予想は4Q末ｴﾝｼﾞﾆｱが8000人行きそうだから売上880億円 2*/4Q末目標　***********************人 25/4Q末目標　　　　　10000人 22/4Q末目標　5700人超過完遂 20/4Q末目標修正 4500人未達 20/4Q末目標　4000人 20/４Q/末目標    4000→4500人上方修正 　来期の採用数、見通し　* *今期の採用は 2,200 人程度。今まで 2,500 人採用だが、トップラ インを見ながら、多く採用しない。 24/8期の予定 * 🟡むきたまご24/10/10 17:44  ・今期決算 　連結エンジニア数　11,766人 　 ＋1,089人増　2,563人採用 ・去年決算 　連結エンジニア数　10,677人 ・採用費61億円 61億円掛けて、2,563人採用して、1500人くらい辞めてるw  ・採用費高すぎるし、もうザルみたいに人辞めてんだな　w* 　　   ⮞24/4Q/末 11,766人* ⮞23/4Q/末  10,676人 ⮞23/3Q/末    9,770 人 ⮞23/2Q/末    9,172 人 ⮞23/1Q/末    8,943 人 ⮞22/4Q/末    8,415 人 ⮞22/3Q/末    7,878 人 ⮞22/2Q/末    7,279人 ⮞22/1Q/末    6,650人 ⮞21/4Q/末    6,115人 ⮞21/3Q/末    5,782人 ⮞21/2Q/末    5,407人 ⮞21/1Q/末    5,062人 20/4Q/末    4322人 20/3Q/末    4284人  20/2Q/末    3924人 20/1Q/末    3682人　　 19/4Q/末    3537人 19/3Q/末    3385人 19/2Q/末    2469人 18/4Q/末    2054人 * * ﾃｽﾄﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙの限界*1.1em ⮞SHIFT　　　　　　　　　 テストだけではさすがに労働集約の自転車操業に近くなり苦しくなる。売上高成長率が四半期ベースで大分寝てきてる。採用を積みますのは当たり前でやらないと成長が止まる。単価の伸びは限定的で規模を作るならさらに採用伸ばす　 * * 24/8期4Q時Q&A* ⮞25/8期必達目標 売上1,300億円で粗利33.5% ・昨期における4Qで、やっと 8 月に稼働率が改善いたしまして、粗利も非常に良い結果が出たかなと思 っております。あと事業部によって取り組みをやってきた中で、トップラインも非常に安定してき ましたので、そういった意味では 8 月にある程度の体制が整った。 ⮞1Q から 2Q からさ らに上昇する季節性からすると、FY25 の売総率予測の 33.5%は保守的過ぎる　　* ⮞25/8期ﾓｽﾄﾗｲｸﾘ 　上方修正あり！ 売上1,400 億円 営業益180億円（34.5%の粗利率前提） （販管費率は逆算すると分かっていただけると思うんですけれども、1,300 億円の段階では粗利 33.5%で販管費率が 23.1%ですけれども、当然成長していく中で販管費がかからないものは効率良 くできますので、21.6%とわれわれは加味しておりまして、最終営業利益でいうと 180 億円ぐらい 出せるんじゃないかと） 　 【一番知りたいこと】 1.5 倍成長できることを今年もねらっていきたい 「[Q]：FY25 の売上成長が 17%とのことですが、ここから中期的な年当た り成長率は 15 から 20%ぐらいと考えてよろしいでしょうか。 21 年当時の年 60%成長から、毎年 10%ポイントずつ成長率が低下してきましたが、どこまで下げ止 まるのか。規模が大きくなれば成長率自体が低下するのは当然か、15 から 20%ぐらいで下げ止まっているのか。  丹下 [A]：こちらについても、われわれパーセンテージを意識しているというよりは、売上額を意識。これは今までのわれわれのビジネスモデルでいいますと、採用二千数百人で、そこにエンジニア単価をかけ算すると、大体 200 億円の売上が足されるであろうと。これはオ ーガニックの成長だども、プラス M&A で 200 億円から 300 億円の間で、毎年伸びるんじゃな いか。そういった意味では、分母が大きくなればパーセ ンテージは下がっていくだろう。縦横組織をさらに細分化し て 10 個の事業部に変えていきますけれども。そういった中でしっかりと事業部の中での細かいグ ループが 60 個ぐらいありますが、その 60 個のグループがどれだけ 1.5 倍成長をまたできるのかを 追求していくことによって、全体でも 1.5 倍成長できることを今年もねらっていきたいと思ってお ります。 お答えとしては絶対額 200 億円から 300 億円は、われわれは頑張っていこうと。ですが個々のレベ ルでいうと、当然ながら 1.5 倍、50%成長はしっかりとねらっていこうと。過去にできたのは事実 ありますし、マーケット自体が先ほど言いましたように 16 兆円プラス 40 兆円ありますので、われ われ自身の努力の問題かなと思っていますが、そういったかたちでしっかりと伸ばしていきたいな と思っております。」 * * * ** *22/04/05*⮞拡大図週足5年* *期（2014/11上場）10年　 *上場来高値更新中*　 　 *長短チャート* 日足12ヶ月　　　　拡大画像 ⮞本日場中 ⮞2日間 ⮞日足３ヶ月（出来高概観）** *　 ⮞ * ﾍﾞｰｽ4481資料*ﾀｲﾐﾝｸﾞ* 22/09/14　　 1;2分割発表 株探では63円と減配になっているが実態は前期比∔1円の86円と増配 ************* * 青ﾍﾞｰｽ　　赤SHIFT 【半年後】23/08/15固定画像 赤が追いついて青は見る影もなく下げ継続 23/02/10固定画像 青が先行し乖離が出たら赤が追いつく* 日足1ヶ月 *⮞3年ﾁｬｰﾄ拡大5年ﾁｬｰﾄ拡大*10年 *長期---年 *　 * SHIFT * NASDAQ * AAPL * AMZN TSLA ｷｰｴﾝｽ6861 * 日足3ヶ月 ** * 　 　resize⛞ *linen　　 * *他社比較チャート 青；ﾍﾞｲｶﾚﾝﾄ6532 赤；SHIFT　3697 青；ﾍﾞｲｶﾚﾝﾄ6532 赤；SHIFT　3697 　　参考他社中計　　　　　 三菱総研 。 resize⛞ *資本異動*資株式移転 23年2Q期 * * ESOP 信託*　 ⮞23/04/10 *15：00発表株式付与 ESOP 信託 追加株式取得資金　2,000,000,000 円 取得株式の株数　　88,500株 株式の取得期間 　2023年4月18日~2023年5月2日 株式の取得方法　　取引所市場より取得 * 改行罫線* 　 20年8月期 *20/10/22 * 海外市場における新株式発行及び株式売出し*海外募集による新株式発行・ 募集株式の種類 及び数当社普通株式 700,000 株 ⮞20/10/22 * *社長丹下大による本海外売出し⮞本海外募集と同時に当社代表取締役社長丹下大による本海外売出しが実施されます。本海外売出 しは、丹下大が 2020 年 10 月７日にストックオプションを行使したことに伴う納税資金を確保したいとの 意向を当社の海外株主層の拡大及び株式流動性の向上というニーズに合致させることができるものとして 実施するものであります。なお、丹下大は本海外売出し後も引き続き当社の代表取締役社長として、本海 外募集による調達資金の活用により、当社グループの企業価値及び株主価値の最大化に繋げるべく当社の 経営に全力を注ぐ所存である旨、当社に表明しております。 株数530,000 株。　* 20年6月期 * * 分割*　 ⮞22/03/28 *15：00発表 権利最終日22/04/15 権利落日：22/04/18 分割比率：1株 → 2株 売却可能日22/04/18 ﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙ*　 【ﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙの発展性】 顧客の後処理業務をSHIFTさせ、株式会社SHIFTがその受け手。 顧客のﾃﾞﾊﾞｯｸﾞ業務をｱｳﾄｿｰｼﾝｸﾞさせ複数顧客のｴﾝｼﾞﾆｱ資源のｺｿｰｼﾝｸﾞでSHIFT事業拡大。 【丹下ﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙのわかりやすさ】 当社は、ざっくり言うとエンジニアの人数×単価で売上や利益が出る、とても分かりやすいビジネスモデルです。毎年数百人規模で採用しており、売り上げはオーガニックに毎年100億円伸びる。日本には中小のソフトウェア開発会社が約1万5千社あるので、M＆Aのオポチュニティはすごく大きいですね。会社を100個買えば、営業利益20億円分に相当します。 ひふみ投信**上位10位組込み 2022/3月保有銘柄 *住友鉱が新規登場  （2022/2月保有銘柄 ） （2022/1月保有銘柄 ） （2021/12月保有銘柄 ） （2021/11月保有銘柄 ） （2021/10月保有銘柄 ） （2021/9月保有銘柄） （2021/8月保有銘柄 SHIFTが第1位　1.69％ 2021/7月保有銘柄 SHIFTが第2位　1.41％ （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） （2020/5月保有銘柄） 2020/5月保有銘柄 　resize⛞ ** 収益力比較*⮞ﾍﾞｲｶﾚﾝﾄ･ ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞは、 日本の総合ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞﾌｧｰﾑであり、 戦略からITまで幅広く取り組んでいる企業。  ﾍﾞｲｶﾚﾝﾄの2023年の売上高は、前年度比32 .0％増の760億9,000万円、営業利益299億円の39%増だった。 【好調の要因】 ﾍﾞｲｶﾚﾝﾄの好調の要因は、国内企業のDX化促進の動きが活発化したことが挙げられる。 ﾍﾞｲｶﾚﾝﾄが提供するｸﾗｲｱﾝﾄ先に常駐する「共同検討ｽﾀｲﾙ」のITｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞが人気。 ◉ﾍﾞｲｶﾚﾝﾄは、国内、海外のｺﾝｻﾙのﾌﾟﾛ採用強化し、DX及びAI関係のｺﾝｻﾙ部門強化*⮞【DXコンサルのSHIFT】 2021年9月からはｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ領域と、SHIFTが提唱するDAAE領域の組織を統括する、ﾃﾞｼﾞﾀﾙｻｰﾋﾞｽ統括部が発足し「売れるｻｰﾋﾞｽづくり」のｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞから実開発まで一体運営を開始。すべての会社が日常的にDXで経営課題を解決する世の中を目指して、「攻め」と「守り」の両方からｱﾌﾟﾛｰﾁするｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞｻｰﾋﾞｽを提供。 【拡大】開発会社やｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ人材紹介会社など４社を買収（年商計約４１億円）。事業領域拡大や機能強化を急ぐ。 【AI】ﾃｽﾄ設計に生成ＡＩを実験導入。 ◉SHIFTは、2028～30年までに売上高3,000億円を達成することを目標とした中期成長戦略「SHIFT3000」を策定推進中。中小企業から大企業まで入り口から出口まで単なるｺﾝｻﾙ助言でなく、実際の実行から立ち上げ、導入後のﾌｫﾛｰまで細かく行っているのが強さである。* *　 　 * * *ﾃｽﾄ工程をｱｳﾄｿ^ｼﾝｸﾞする3っの理由 ①開発ｴﾝｼﾞﾆｱが自らﾃｽﾄ　　　　　 ﾓﾁﾍﾞｰｼｮﾝ・ﾃｽﾄのﾌﾟﾛでなく効率悪い ②ｴﾝｼﾞﾆｱ不足　　　　　　　　　　 人的ﾘｿｰｽの最適化③Slerに丸投げ外注した開発ｿﾌﾄの受入検査と品質管理上の第三者検証 。　 *　 ⮟ 決算期 発表日 決算日株価終値 翌日株価 始値 高値 終値 決算ﾏﾀｷﾞ 22/4Q 22/10/14*⮞23/8期予想ｺﾝｾﾝｻｽ下回る。　 20,280 S19,310 H20,300 E19,490 △ 決算翌日株価が大幅安 決算日翌日の寄り付きで買って失敗？。 一段安後買値を回復。 発表翌出来1,161,000 発表日出来　362,400 22/3Q 22/07/07*⮞通期据え置きの為ｺﾝｾﾝｻｽ下回る　 20,770 S18,970 H19,500 E19,100 ×　決算翌日株価が大幅安 決算日の引け成りで買って失敗 発表翌日出来957,200 発表日出来746,700 22/2Q 22/04/07*⮞合わせて通期を上方修正 22,570 S22,940 H25,890 E25,870 ◎ 決算日の引け成りで買って翌日終値が正解出来1,684,000 22/1Q 22/01/14 17,780 S20,000 H20,350 E19,300 ◎ 決算日の引け成りで買って翌日寄り付き売りが正解出来882,300 21/4Q 21/10/12 21,850 S24,000 H24,670 E24,030 ◎  決算日の引け成りで買って翌日寄り付きで売るとよい出来828,800 21/3Q 21/07/08 16,760 S17,300 H19,320 E19,300 ◎ 決算日の引け成りで買って翌日終値が正解 出来726,700 21/2Q 21/04/09 13,480 S14,400 H15,160 E15,000 ◎ 決算日の引け成りで買って翌日終値が正解 出来718,200 21/1Q 21/01/07 14,350 S13,150 H13,540 E12,400 × 前年同期比8.0％減益嫌気 決算日の引け成りで買って翌日始値が正解 出来1,046,700 20/4Q 20/10/08 16,070 19,070 ◎ 20/3Q 20/07/09 11,220 13,170 ◎ 20/2Q 20/04/09 6,830 7,830 ◎ 20/1Q 20/01/09 8,180 9,550 ◎ 19/4Q 19/3Q 19/2Q 19/1Q 　 　⛞ * * 　　　　 　　　* * ⮞ 　 ⮞ * ⮞　 ナによる雇用 SHIFTの発展性* ...☘ *22/04/09*ww *22/04/09 14:22  >>977 従業員数の伸びが止まるときはいつか。 それは、「従業員数(業務量) = 市場の需要」になったときだと思う。 ビジネス構造が労働集約的な色が強い、との指摘があるが、開発からテストまでを垂直統合した全体開発でない限り、人海戦術的な労働集約型になるのは避けられない。 なぜなら、システム化した、完全自動化に近いテストシステムにするなら、開発時にそのことを考慮してシステム開発をしないといけない。 (そうすると無駄なコードも増えるだろう。そして工数も増える) さらに、特にWebシステムの場合、使う側が人間であるという点から、人間でしかできないテスト項目も多い。 それは、「人間は設計者が意図しない使い方をする」ため、その意図しない操作がされたときにバグがでないか、バグをあぶりだせるか、というのがノウハウになる。それをAIで学習させて、とはいっても、汎用的に人間の操作を模倣できるAIは、それこそ本当のAIであり、今の機械学習をAIと言っている現状では実現は難しい。 なので、労働集約的というのは、現実はその通りであるが、それを大幅に省力化するというのは非常に困難だと思う。 つまり、「人がやったほうが早い」のである。 *22/04/08 22:36 決算前後の投稿を見る限り、SHIFTに対する見方が明らかに変化している。 「この会社、もしかして本物 ??」と、徐々に気づき始めている。 テスト業務はAIと比べると華やかさがないので、どうしても過小評価される。 業界知らない人は(アナリストも含め)、世間の評価と実態に大きな乖離があることに気づいていない。 そして、その乖離が大きいほど、本来あるべき株価との乖離が大きいともいえる。 その乖離はどこでわかるのか。本屋に行けばいい。 AI関連の本は山ほどあるが、システムテストの本はどれだけあるか。 そして、実際のシステムにおいて、AIを搭載したシステムは全体の何パーセントだろうか。しかし、システムテストはAIだろうがなんんだろうが、すべてのシステムでテストをしないといけない。 システムテストの需要は、AIよりはるかに多いことがわかるだろう。 そして、システムテスト業務の会社がSHIFTの他に、どこがあるだろう。 競合なし、需要は底なし。だから高成長率と高PER。 今の株価でもこれだけ買いの需要がある。ということは、最低でも今の2倍の株価にならないと、株式分割は無いと思う。 それにしても、テスト業務に目をつけたのはセンスがある。単純にビジネスセンスがいい。筋金入りの技術者だったらテストなんてつまらないと思うし、華やかさがないから。でも、テストは絶対必要だから。 ひげ剃りや歯ブラシが絶対に必要なのと一緒。 いうなれば、IT業界のジョンソン・エンド・ジョンソン。 ウォーレン・バフェットもSHIFTを知ったら、ごっそり買うだろう。 *22/04/01 22:51 ま、経営している本人が、ブルーオーシャンだと言ってるんだから、そうなんでしょ。 で、ブルーオーシャンだからといって、地べた這ってる零細人身売買派遣屋が、SHIFTに立ち向かえるか、というと、ちょっとねぇ。。。 大企業は発注する側だからこの業界には興味なし。興味のある零細企業は体力と経営能力ゼロ。 SHIFTの一人勝ち、というのは業界知ってる人なら納得するんじゃないかなぁ。**** 22/03/02 23:11 >> 給料が安いのは、仕方がない。IT業界が高給といっても、テスター、プログラマ、システムエンジニアでは市場価値が違う。 ただ、SHIFTに非常に大きな可能性を感じるのは、IT派遣という業界に対し、現時点では、「テスター」の分野に対し、切り込んでいるということである。 つまり、テスターという業務の分野で多重下請けの構造改革を行い、エンジニアを確保し、「テスト業務 = SHIFT」という絶対的価値の創造ができれば、次の段階としては、プログラミング、システム開発、と、段階的に上位層に切り込んでいけばいい。いうなれば、TCP/IPのプロトコルスタックを完成させていくようなものだ。 そのときに何が起こるか。 設計からテストまでを、「外注ではない」、自社のエンジニアでできるリソースをSHIFTが保有する、ということだ。 システム障害が起こっても、自社の社員なので、夜中に叩き起こすこともできる。 * キーエンスライク そして最も重要なのは、その開発したシステムを搭載する先は、「ユーザー(顧客)」のインフラ(サーバー)だということだ。固定資産は顧客が持ち、SHIFTが提供するのはあくまでもブレイン(技術) これは、まさにキーエンスがやっていることに近い。 この方向をSHIFTが目指しているのであれば、PERの高さは理解できるし、株価が底抜けしない理由づけもできると思う。 22/02/28 12:02　人材確保力 SHIFTがすごいのは、人を集めることができていることだと思う。IT業界はどの分野であれ、確実に人不足。その中でこれだけの人数を雇えるのはすごい。 回路設計であろうが、プログラミングであろうが、2年必死でがんばれば、できるようになる。 最初はテストというハードルの低い仕事で入門させ、あとは育てていけばいい。 数年後に、そこそこできる人材が、大量にSHIFTに在籍している。 これは大きい。財務諸表にはでてこない、人材価値というものが数年後には確実に株式市場では評価されるようになる。 人材は重荷ではない。今は人をかき集め、コロナ後に大きく躍進する準備をする時期だと思う。配当などで金を無駄遣いしてはいけない。  * * * * **　 　resize⛞

履歴*　 履歴　 24/11/21  15,670*1 ｶｲ 24/11/06 16,150*1 ﾔﾘ 24/11/05 15,200*1 ｶｲ 24/11/01 15,215*1 ﾔﾘ 24/09/24 13,730*1 ｶｲ 24/05/24 17,137*1 ﾔﾘ 24/05/09 14,400*1 ｶｲ Macから乗り換え 23/11/30 34,340*1 ﾔﾘ 完売 23/11/10 32,480*1 ﾔﾘ 23/10/16 28,730*1 28,055*1 ﾔﾘ 23/10/02 26,785*1 ｶｲ 23/09/25 26,790*1 ｶｲ 23/07/14 30,700*1 ﾔﾘ *3Q決算翌日 23/03/31 23,470*1 ｶｲ 23/01/13 23,620*1 ｶｲ 22/10/21 19,590*1 ﾔﾘ 　 22/10/17 19,310 ｶｲ *本決算翌日成買い 22/08/09 21,980 ﾔﾘ *米CPI前のﾘｽｸ回避 22/07/07 20,770 ｶｲ *3Q決算マタギ引成 22/07/07 20,690 ﾔﾘ *売戻し 22/07/07 20,590 ｶｲ 引成で前場で成立誤発注 22/04/07 22,330 ｶｲ *2Q決算マタギ

　

丹下大の2022年動静* z-index: 1; ⮞2022年現在、時価総額3,000億円を超えるSHIFTだが、17年前、創設者の丹下大は、エクセル上のみるみる減っていく金額と睨めっこしながら不安に苛まれていた。安定した生活を捨て、会社を立ち上げたものの、順風満帆とはいかなかった。 野球少年だった丹下は、野球選手を夢見ていたが、小学6年生の時、狭き門であるという現実を知る。そこで社長になりたいと思うようになる。それは知っている職業のひとつだったからにすぎないが、その思いはずっと変わらなかった。 京都大学大学院に在籍中も起業を選択肢として考えていたが、当時、関西の大学では起業する人がほとんどおらず、仲間を見つけることも難しかった。2000年に大学院を出ると、製造業向けのコンサル会社に入社した。 「虚を売るのはいやだと思っていたのですが、そのコンサル会社は自前で工場をもっていて、そこで培ったノウハウを売っていたので、入社を決めました」 丹下はすぐに頭角を現し、年間2億円を稼ぐのに時間は掛からなかった。それでも常に念頭には起業のことがあり、タイミングをうかがっていた。 丹下は製造業向けに限らず、業務を効率化することを得意としていた。ソフトウェア開発も期間を短縮できると考え、2〜3年かかっていた開発期間を半分以下にするシステムを考案した。それを特許出願し、大手IT企業に販促することを社長に提案すると、「うちは金型屋だよ」と却下。その保守的な考えを理解できなかった丹下は、いまこそ起業のタイミングだと考えた。05年、30歳の時だった。 社長にはエゴが必要 起業といっても、丹下に具体的なビジョンがあったわけではなかった。ただし社名だけはすぐに決まった。 「資本主義でも社会主義でもない、新しい幸せの形があるのではないか。その方向へ“シフト”させたいと思い、『SHIFT』という社名にしました。それなりに稼いでいたコンサルタントを辞めてまでして取り組むからには、お金だけのためにやるのはありえないと思っていました。新しい価値の概念を誠実に追求したかったのです」 それがSHIFTの企業理念であり、大組織になったいまも変わっていない。同じく創業時に策定した「ふてくされない、素直に受け入れる」「できないとは言わない、できると言った後にどうやるかを考える」「我々はビジネスの世界におけるアスリートである、脳で汗をかけ」「楽しいと思えることを提案し、自ら仕事を創りだす」「つらいときこそ、笑顔」といった行動指針も変わっていない。いまでは、この指針に共感して入ってくる社員も少なくない。 SHIFT 丹下 大 肝心の事業はというと、模索する日々が続き、資金が減る一方だった。さまざまなビジネスを立ち上げ、モバイルサービスを手掛けたこともあった。 それは仮想空間やSNSの要素を外の現実世界と結びつけた、当時としては画期的なサービスだった。ところが社員からの「そんなに外に出たい人ばかりではない。自分は家に引きこもりたい」という意見に従ったところ、平凡なコンテンツになってしまった。 「全員が満足するサービスをつくってしまったので、単なる携帯電話の位置情報サービスの延長になり、エッジが効かなくなってしまいました。これが僕にとって人生最大の失敗です。人の話を聞くことは経営者にとって、必ずしも最適解ではない。自分のエゴを追求するべきですし、それが世の中のニーズが合わないと、会社は大きくならないのです」 杜撰だったソフトウェアテストの手順を標準化 10ほどの事業を立ち上げたものの、ことごとく失敗し、離れていく社員もいた。結局、会社を支えたのはコンサルティング業務だった。09年、顧客だった大手IT企業が失意の丹下に転機をもたらした。 「ソフトウェアテストに年間7億円もかかっているので、なんとかしたいと相談を受けました。調べてみたら、アウトソーシング企業など数社が談合をしていることがわかりました。当時、エンジニアの単価は80万円程度だったのですが、なぜか110万円で見積もっている。テストだけなのに、エンジニアよりも高い金額を提示していたのです」 さらに問題の本質を追及すべく、丹下はソフトウェアテストの仕組みを徹底的に調べた。そこでわかったのは、テストのやり方が適当で、方法論が存在しないということだった。そこで丹下は手順を標準化し、テストのためのツールを開発。それは、コンサルティング業務で成果を上げてきた丹下の得意とすることだった。 そして、SHIFTでテストを行うことを提案し、それが受け入れられると、そのIT企業のテストにかかるコストを７億円から１億円にまで削減することができた。その成功体験により、ソフトウェアのテスト・品質保証が事業の柱となった。BtoBのビジネスを極めようという決意が固まったのだ。 「BtoCは“総合格闘技”です。短距離が速いだけでは野球はできないし、ボールを遠くまで投げられるだけでもできない。我々は総合格闘技はやめて、特定の分野を鍛えるBtoBでいこうと、社員に言いました。とにかく徹底的にテストをやろうと決めたのです」 ソフトウェアの品質に課題を抱えるIT企業は多く、この事業を開始してからSHIFTは急成長を遂げた。企業規模が拡大するのにともない、事業領域も広げてきた。 「お客さまがもっとも必要としているのは、売れるサービスをつくる手伝いをしてくれること。そのためには開発も必要ですし、セキュリティ対策やコールセンター、デザインも必要です」 それらさまざまな領域をカバーするために、積極的にM&Aを行ってきた。これまでに30社以上の企業をグループに迎えているが、その目的は単に売上を増やすためだけではない。IT業界を変えたいという思いからだ。 「IT業界は多重下請け構造がひどい。大手のIT企業やコンサルティングファームが200万円で受ける仕事が、末端になると50万円になる、あまりに不公平な業界です。私は父性本能が強いので、既得権益で生きている人が許せません。だから事業会社から直にプライムで仕事をとることにこだわり、グループ会社とプロジェクトを協業する際も、一切、中抜きをしていないのです」 22年１月には投資会社「SHIFTグロース・キャピタル」を設立し、M&Aに関する意思決定の迅速化を図っている。 下請け構造を解消する“民主革命” 父性本能の強い丹下は、社員を守りたいという意識が強い。いまやグループ全体の社員は約9,000人を超えるが、年功序列ではなく、実力主義で透明性の高いフェアな評価制度をつくり、エンジニアが正当に稼げる仕組みを整えているのだ。 「下請けで働いている人たちは、たまたまその会社に入っただけで、大手に入った人は、学歴がよかっただけ。人間にはそれぞれ個性があるのに、型にはめようとしているのです。下請けで働いている人たちは、実力があってもその壁を飛び越せません。私はそういう下請け構造をなくしたい。すなわちこれは“民主革命”なのです」 丹下が構想するのは、下請け業務を一手に引き受ける巨大グループの構築だ。 「工場を持たないアップルは、製品の企画だけをし、台湾の電子製品受託生産大手・鴻海科技集団（フォックスコン）が生産を担っています。将来的には、細かい部分をつくる会社はなくなり、その2タイプの会社しか残らないのではないかと思っています。我々は、IT業界のフォックスコンになりたい。それはひとつの町をつくるような感覚です」 業界の慣習を変えることで会社を急拡大させてきた丹下は、自分を育ててくれた地域や学校に恩返しをしたいという思いが強い。 丹下が生まれ育った広島県神石高原町は、過疎化が著しい。地域を活性化させようと丹下は、牧畜業に投資したり保育所施設を整備したりするなどして地元に貢献している。また母校・京都大学では、起業家支援を行っている。 丹下の4億円の寄付により建設されている広島県神石郡神石高原町の保育所施設「町立こばたけ保育所」の完成予想図（2023年秋完成予定）。総面積は1052.75㎡。©坂倉建築研究所 SHIFT 丹下 大 「関西の大学では周りに起業する人があまりいないので、情報も資金も集まりませんし、メンターもいません。これがディスアドバンテージになってしまったと、いまでも後悔しています。いまの学生にはそういう思いをしてほしくないので、同大学出身の起業家たちと資金を出し合って基金を立ち上げ、支援しているのです」 社会や業界を変えたいという熱意と、恩返しをしたいという思いが、丹下のアントレプレナーとしての原動力になっているのだ。

　　

♮	* * 企業概要*21/08/18時点*当社売上の8割が、半導体・ディスプレイ・その他電子材料関係*　 *https://www.h-eri.co.jp/company/group.html 中長期戦略 * * ** ***

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