トラスコ中山 9830

【株式投資面からの企業評価】

  • トラスコ中山は年初来約2割下げている。一方モノタロウは市場人気が強く買われ過ぎの感もある。長期的にはモノタロウの方が株価成長しようが、目先は下げている分トラスコ中山が魅力。08/03の2Q公表日を控え過小評価が見直し評価に変わる公算大。長期持続ではなく上がったら売りのスタンス。
*日足12ヶ月


週足5年






















.外形的経営指標

  • 指標項目
    目安基準
    中山
    モノタロウ
    サンキ
    ローム
    オムロン
    コメント
    PER15倍19.5倍67.5倍  - 23.2倍16.6倍
    PBR1.2倍1.54倍28.5倍  - 1.36倍2.12倍
    利回り3%以上1.29%0.48%  - 1.55%1.8%
    時価総額  -1170億円6839億円  - 10741億円10911億円企業価値はモノが中山より6倍高い
    株価  -2682円5460円  - 9760円5000円18/07/20
    ROE10%7.8%42.2%25%5.8%
    *収益力低い
    12.7%モノは驚異的収益力
    自己資本比率50%76.1%55.1%100%86.3%67.9%
    *ほどほどの自己資本比率でROEが高い優良企業
    モノが借金が多い。ROEは借金を増やせば高くなる。

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.【中期経営計画】
平成29年12月期(2017)実績平成30年12月期(2018)予想平成31年12月期(2019)予想2020年12月期
予想
売上高1,950億円
(+10.2%)
2,100億円
(+7.6%)
2,260億円
(+7.6%)
2,430億円
(+7.5%)
売上総利益率21.20%21.10%21.10%21.10%
販売費及び一般管理費271億円
(+12.0%)
310億円
(+14.3%)
335億円
(+8.1%)
359億円
(+7.2%)
営業利益142億円
(+0.8%)
133億円
(△6.8%)
142億円
(+6.8%)
154億円
(+8.5%)
経常利益145億円
(+1.0%)
135億50百万円
(△7.1%)
144億50百万円
(+6.6%)
156億50百万円
(+8.3%)
当期純利益101億円
(+2.1%)
90億50百万円
(△11.0%)
98億円
(+8.3%)
106億円
(+8.2%)
1株当たり当期純利益154円28銭
(+3円20銭)
137円23銭
(△17円5銭)
148円61銭
(+11円38銭)
160円74銭
(+12円13銭)
年間配当金39円00銭
(—)
34円50銭
(△4円50銭)
37円50銭
(+3円)
40円50銭
(+3円)

 目標指標;在庫アイテム数 
33万アイテム(2018)
 ➔50万アイテム(2020?)











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  • 消耗品や機器類等・機械工具の専門商社。
  • ・流通設備強化のための先行投資中(短期的に収益圧迫要因)

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  • ・トラスコは卸、モノタロウは小売り
    • オレンジブック.Com
    • 直接販売を行っておりません。ご購入希望のユーザー様には、ご購入可能な最寄りの販売店様、ホームセンター様、またはインターネット通販企業様をご紹介させていただきますので、メールにてご連絡ください。その際はご購入希望の商品の詳細も併せてご連絡願います。











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  • ・株価刺激IR材料の少ない会社


*
  • ・連続最高利益更新中。が、今期(2018/12期)計画は増収減益・減配


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  • ・株主還元に対して後進企業。
  •   配当性向は25%程度
  •   自社株買いは少ない。
  •  ただ、配当方針は明瞭に公示している。
  •   株主優待で1株当りに換算して 50~100円の品物贈呈を1株当り配当に加算して配当利回りを計算すると
    3.15%~5.01%と高利回り
    1000株以下株主等の個人投資家向対策




































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  • 18/07/22
    ・期初計画は増収減益予想。期初計画(上期)=+7.6%に対して直近の速報では全体売上(上期)=+9.4%
     と上振れ。
  • 最寄りの決算公表日は18/08/03注目。発表時刻(13:00)
  • 18/07/22 6月中間事点
    ・eビジネスルートでの売上伸長がよい。前期比126%。
     (売上構成比=12%)




履歴
18/08/032,774ヤリ
18/07/242,685カイ